El Código de Ética: Se exige a las compañías adoptar un código de ética, aplicable a su CEO, CFO, a su contralor o ejecutivo de contabilidad. El código de ética debe incluir las normas que sean razonablemente necesarias para promover la conducta honrada y ética, incluyendo el manejo de conflictos de interés e revelación completa, justa, exacta, oportuna y entendible en los informes periódicos a la SEC.

Certificación de la información: La Ley prohíbe a cualquier funcionario proporcionar información falsa o engañosa sobre la situación financiera de la compañía. En desarrollo de esta prohibición se genera la obligación de certificación.

Este requisito de certificación, obliga a que los CEOs y CFOs de compañías públicas certifiquen entre otras cosas en cada informe que: (1) ellos han revisado el informe; (2) de acuerdo con el conocimiento del funcionario, el informe no contiene ninguna declaración errónea u omisión materiales; (3) de acuerdo con el conocimiento del funcionario, los estados financieros y otras informaciones presentan razonablemente, en todos los aspectos materiales, la situación financiera de la compañía y los resultados de sus operaciones; (4) ellos son responsables por establecer y mantener controles internos, los han diseñado para asegurar que la información importante les es comunicada, y que han verificado sus deficiencias y las han informado si es del caso.

La Ley crea un nuevo delito con pena de prisión de hasta 10 años y una multa de hasta $1 millón de dólares cuando un CEO o CFO certifique un estado financiero falso a sabiendas. Aquéllos que intencionalmente certifican estados que son falsos enfrentarán multas que pueden alcanzar los $5 millones de dólares o penas de hasta 20 años en prisión, o ambos.

Prohibición de Préstamos a Ejecutivos: La ley prohíbe a las compañías hacer o renovar, directamente o indirectamente, préstamos personales a miembros de la junta o ejecutivos, excepto algunos créditos de consumo tales como mejora de vivienda o préstamos de tarjeta de crédito.

Tratamiento de Primas y Venta de Acciones: Este novedoso aspecto contempla que bajo ciertas circunstancias descritas en la ley deberá exigirse al CFO y al CEO reembolsar a la compañía cualquier prima u otra compensación basada en incentivos que hubiera recibido de la compañía durante el periodo de 12 meses o la devolución de cualquier utilidad obtenida de la venta de títulos de la compañía durante ese periodo de 12 meses.

Revelaciones Mejoradas de la Compañía: La intención de las provisiones de la Ley relacionadas con obligaciones de revelación es mejorar la calidad y oportunidad de la información que se hace disponible al público. Por ejemplo, se requiere que todos los informes financieros presentados ante la SEC deben ser preparados de acuerdo con los U.S. GAAP (Normas de Contabilidad Generalmente Aceptadas). En cada reporte anual y trimestral, las compañías deberán revelar todas las transacciones materiales no registradas en el balance, incluyendo obligaciones contingentes y todas las relaciones con cualesquier subsidiarias no consolidadas o personas, que puedan tener un efecto material actual o futuro en la situación financiera de la compañía. De la misma forma se exige ahora a funcionarios, directores y accionistas beneficiarios de más de 10% de una clase de títulos revelen sus compras o ventas. Si la compañía tiene una página web, también debe hacer la información disponible en el mismo dentro del día hábil siguiente a la presentación a la SEC.

Sanciones Penales: La Ley establece nuevas sanciones pecuniarias y aumenta las penas criminales para violaciones por fraude que involucren irregularidades contables y fraude financiero, incluyendo sanciones específicamente aplicables a directores, funcionarios y profesionales tales como contadores, abogados, banqueros de inversión y otros que hayan cometido o han ayudado e incitado a la comisión de esto hechos. La Ley convierte en crimen el que cualquier persona, a sabiendas, destruya, oculte, altere o falsifique los registros de la compañía con la intención de impedir, obstruir, o influir en la investigación.